home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software of the Month Club 1996 May / Software of the Month Club 1996 May.iso / mac / ISO9660 / ZIPFILES / SBA962.ZIP / F419.SBE < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-02-15  |  1.6 KB  |  45 lines
  1.  
  2.            ┌─────────────────────────────────────────┐
  3.            │    NEW FTC TELEMARKETING RESTRICTIONS   │
  4.            └─────────────────────────────────────────┘
  5.  
  6. Effective January 1, 1996, new Federal Trade Commission
  7. regulations went into effect, imposing stringent new res-
  8. trictions on telemarketing companies and how and when they
  9. can "reach out and touch" potential customers.  The new
  10. rules are allegedly designed to reign in fraudulent phone
  11. scamsters.
  12.  
  13. The new standards require, among other things, that anyone
  14. who makes telemarketing calls to consumers:
  15.  
  16.     . Inform the consumer that the call is a sales call;
  17.  
  18.     . Inform the consumer if the seller has a "no refunds"
  19.       sales policy;
  20.  
  21.     . Describe the nature of the goods or services that are
  22.       being sold;
  23.  
  24.     . Tell the consumer, if a prize is involved, what the odds
  25.       are of winning, and that they don't have to buy something
  26.       in order to win;
  27.  
  28.     . Make such calls only between the hours of 8:00 a.m. and
  29.       9:00 p.m.; and
  30.  
  31.     . Not make further calls to a consumer who has asked not to
  32.       be called again.
  33.  
  34. The new rules also imposed extensive recordkeeping of contacts
  35. made, items sold, and other details of any telemarketing program
  36. that is covered.  In general, these rules do not apply to calls
  37. initiated by the consumer, such as calls in response to publicity
  38. or advertising of the seller.
  39.  
  40. Penalties for violating these standards include fines of up
  41. to $10,000 per violation, and reimbursement of consumers for
  42. any losses they have incurred.  [16 C.F.R. Sec. 310, under
  43. 15 U.S.C. Secs. 6101-6108]
  44.  
  45.